Stratégies d'investissement en obligations

Utiliser les obligations pour investir dans le but d'un rendement global ou d'une combinaison de valorisation du capital (croissance) et de revenus, demande une stratégie d'échanges plus active et un aperçu de l'orientation de l'économie et des taux d'intérêts. Les investisseurs à rendement global achètent une obligation lorsque son prix est bas et la vendent lorsqu'il a augmenté, plutôt que de la conserver jusqu'à sa maturité.

Les prix des obligations chutent quand les taux d'intérêts montent, en général lorsque l'économie accélère. Ils augmentent généralement quand les taux d'intérêts chutent, ce qui arrive quand la Banque Centrale ou l'autorité en charge de la politique monétaire tente de stimuler la croissance économique pendant ou à la suite d'une période de récession. Au sein des différents secteurs du marché des obligations, les différences entre l'offre et la demande peuvent créer des opportunités d'échanges à court terme.

De nombreux produits dérivés, futurs ou optionnels peuvent aussi être utilisés pour mettre en place différentes visions du marché ou pour couvrir le risque des différents investissements en obligations. Les investisseurs doivent prendre le soin de bien comprendre les coûts et les risques de ces stratégies avant d'engager des fonds. Consultez un conseiller financier.

Certains fonds obligataires ont pour objectif d'investissement le rendement global, en offrant aux investisseurs la possibilité de tirer avantage des mouvements du marché obligataire, tout en laissant les décisions d'investissement quotidiennes aux gestionnaires professionnels de portefeuilles.